定制基金搭配分五步走
澳华中文网 2011-02-27 12:06:33   关注人次[]

  越来越多投资者采用月供计划去投资基金,而且不少人会选择投资于包括多过一项基金所组成的投资搭配上。然而,要拥有一个优秀的投资搭配,必须有以下几个基本步骤:

  一是度身订造。制定搭配的基本守则是要合适个人所需,所以第一步是订立个人投资目标。投资目标可以是为退休、子女教育或旅行计划。无论投资目标为何,如果本身资产值已很接近投资目标、又或可承担的损失较少,就应着重保本多于争取额外回报。

  二是查阅现有项目。要认真地将所有基金搭配资料整理和研究。

  三是调整资产比重。首先找出股、债和现金的分布是否存在偏差,如差距甚大,便有调整的必要。然后,检查重叠的情况。假设同时持有几只基金都投资于大型股份,未必每个搭配都有理想表现,那可从基金的评级、风险调整后收益、费用和管理队伍的投资策略和稳定性几方面进行遴选,把较弱的项目剔除。

  四是定期检阅搭配。以上三个步骤可助制定合适的搭配,但投资项目会随市场转变而出现变化,因此要久不久查阅一下,看看最新搭配是否仍与原先的理想分布配合,否则便要稍作调整。

  五是监察基金变化。除了要注意整体搭配的变化,个别投资项目的变化也不能忽视。如基金经理出现转换,而新任经理摒弃前人所用的增长型、小型股份为主的投资策略,改而投资价值型的大型股份,这也令搭配面目全改。这些改变未必是坏事,但是否仍令它们合适保留于个人搭配内,就得细心分析。

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